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主题:取巧论文写作 时间:2024-04-07

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6月中旬股市剧烈震荡,时而暴跌,时而深V反转,惊心动魄.不少投资者惊慌出逃,基金市场成为了他们的下一个“作战地”,一些股票型基金愈发火热.据国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的数据统计,上半年股票型基金规模达18149.58亿元,环比净增3000.74亿元,增幅为19.81%.

7月以来,监管层推出了各种不断利好股市的政策.那么基金市场会受到影响吗?基金还值得投资吗?

基金,通俗地说就是汇集众多投资者的资金,由资金托管人托管,委托专业机构管理和运营,通过投资股票、债券、货币等金融产品,实现保值增值目的的一种投资工具,说白了就是委托理财.现今一批股市带热的股票型基金,具体说是偏股型基金,即由专业基金管理人操作,有超过60%的金额投资于股市;对于投资者而言,相当于间接投资股市,也能获得较高收益,其劣势在于投资于股市的金额大,属于“被动投资”.这点可能又不及那些新型的MOM基金,多元化投资,基金管理人会根据市场行情及时调整投资方向,保障稳定的投资收益.

毋庸置疑,基金市场肯定会受到股市影响.但如今不少基金,具有抗跌功能,比如MOM基金就是普通基金的加强版,股市再跌都能让投资者赚到较高收益.嘉丰瑞德的理财师建议投资者,挑选基金要着重看四点:

看基金操盘手.基金经理是基金操作的舵手,其能力直接影响到基金投资的成败,因此对基金管理人进行科学全面的评估显得非常重要,投资者应该对基金经理的投资风格、职业经验和稳定性等方面重点了解.

基金经理的经营成果、投资能力通过净值体现出来,尽量选择那些长期净值波动率相对稳定,并且取得了超额回报的基金管理人;同时不要忽略对其创新能力的考察,当前基金市场被不断细分,个性化市场需求潜力巨大,而满足投资者个性化需求正是基金管理人创新能力的一种体现.

看基金晴雨表.对基金业绩的考察要全面,要从纵向、横向两方面进行具体研究.纵向考察时,重点关注其“最大回撤率”及“夏普率”这两大主要指标、最大回撤是指产品净值从最高净值回落的幅度,用来表示买入产品后可能出现的最糟糕的情况.最大回撤率越小,表明产品安全系数越高,产品风险越低.夏普比率即投资回报与承受风险的比例,夏普比率越大,说明产品承受的每单位风险所获得的收益回报越高.以一款名为众星拱月MOM产品为例,其最大回撤率保持在1.2%以内,夏普比率高达3.49,两大关键指标都表明这款产品的投资风险较低,收益回报较高.

横向考察,主要是对同类业绩的排名进行比较,需要重点关注的是基金管理人所管理资产的业绩表现,并以此为参照;当然不同类别的基金排名也要适当关注.

当然,业绩只能代表过去,当前基金走势如何要借助对政策及市场情况的分析做出研判.

看基金投资策略.正确配置基金对于防范和分散基金投资风险有重要作用,尤其是新基金与老基金组合投资,取二者之长能更好的实现投资收益.

但是,基金的资产配置不能局限于此,还要根据市场形势做好基金产品转换与定期定额赎回操作,把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品,这样就可以平抑市场的波动.投资者在均衡配置基金时,可适当考虑有业绩支撑的真成长风格基金和低估值价值基金的配置,不要盲目集*入前期业绩涨幅过高的行业主题基金,做到组合配置攻守兼备.

看基金整体市场.从相关机构上半年基金市场统计数据来看,上半年共有17只主动型偏股基金的收益率超100%,偏股基金整体跑赢大盘.但是六月中下旬沪指接连暴跌,很多投资者对股市已如惊弓之鸟,有长期套于基金市场的担忧.嘉丰瑞德的理财师认为,监管层7月初集中释放大量利好股市的政策,能看出政府提振股市的用意.偏暖的利好政策和资金面为A股市场继续上行提供了强力支撑,后市将更趋于理性,所以下半年股票型基金等依然可期.

梳理上半年基金市场,其业绩表现不错,涨幅最大的基本以主题类产品为主.诸多利好基金市场的消息释放,比如内地与香港基金互认的正式启动,将给内地基金投资者更多的选择,有机会进入国际基金市场,创富空间得到扩展.但是当前的股市震荡太过厉害,过山车式的大涨大跌拉高了市场的投资风险,所以提醒投资者仍要理性选购,谨慎为好.

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