证券投资基金风险管理,此文是一篇证券投资基金论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
证券投资基金论文参考文献：
摘 要：证券投资基金目前在我国正以星火燎原的势头在蓬勃地发展,而由此所造成的各类亏活破产的事件也是层出不穷.之前美国爆发的次贷危机也让世界范围内的所有证券投资基金面临着非常严峻的挑战,所付出的惨痛代价也让人们逐渐意识到了加强证券投资基金的风险管理的重要性.本文首先对证券投资基金的概念、分类和特点作了简要阐述,接着,又阐述了证券投资基金风险的概念、分类及其风险的管理,并探讨了证券投资基金市场风险及其流动性风险的管理方法,最后再在此基础上,从内部环境治理和外部环境建设这两个方面对证券投资基金风险管理的策略作了具体分析.
关键词：证券投资基金；风险管理；策略
现代金融体系主要由投资基金业、银行业、保险业以及证券业组成,自我国的证券市场在1991年建立起基金一来,基金就一直以一种相当迅猛的态势在发展.这样的发展在给一部分人带来巨大利益的同时,也造另一部分人成了相当大的损失,而也正是因为这些损失的存在,才越来越让人们意识到应该要加强对证券投资基金的风险管理.
一、证券投资基金的基本概述
(一)证券投资基金的概念
可以说证券投资基金其实就是集合证券的一种投资方式,基金单位对具有共同的投资目的的资金进行集中发行,同时,还委托相关的金融机构对其资产进行保管和运用,所有风险由投资者共同承担,同时,他们也共享所有利益.
(二)证券投资基金的分类和特点
看的角度不同,证券投资基金的分类也就不同.从基金的经营和流通形态看,可将其分为封闭式和开放式这两种证券投资资金；从基金的法律地位和不同组织形态看,可将其分为契约型和公司型这两种证券投资基金；从投资的对象看,可将其分为金融市场型和产业型这两种证券投资基金.但无论怎样对其进行分类,它们都具有如下几个共同特征：
首先,专家理财.所有证券投资基金所募集到的资金,都是交由经验丰富的、国家认证的专业基金经理人来操作.如果把资金交给这些专业的基金经理人来操作的话,也就相当于自身拥有了相关的知识信息和经验技术等优势,就能够更加有效地避免因个人投资盲目性而造成的巨大损失.
其次,权利分离.基金管理人只拥有基金资产的使用权,通常只需要对基金的日常投资和运作负责即可,也就是说,他们仅是为投资者提供相应服务而不得干预或介入基金资产的任何保存事宜.这因为这样的“三权”分离,托管人在基金资产保管过程中按照规定对管理人的一切投资运作活动进行监督,和此同时,管理人也会在开展工作的过程中,对基金资产的完整性进行监督,如此一来,托管人和管理人之间的职责就更为明确,投资人的利益和基金资产的安全也能够得到最大限度的保证.
最后,风险分散.为了使投资人利益得到保护,组合投资的这一原则便应运而生,在我国,有80%的证券投资基金是于上市股票的,剩下的20%是于国债的,并且,一家上市公司的股票持有率不得超过其基金资产净值的10%等.
二、证券投资基金风险管理概述
(一)证券投资基金风险的概念和分类
所谓的证券投资基金风险,主要是指在证券投资基金的设立和运作过程当中,由各种外部或内部的不确定性因素而使投资者的投资损失的可能性.若以风险发生范围为依据,可将其分为系统性风险和非系统性风险；若以诱发风险的原因来进行划分,则有市场风险、流动性风险和管理风险等等.
(二)证券投资基金风险的管理
如下表1所示,是2007年以来历年基金行业资产净值和份额规模汇总的统计简表：
如上表1可知,无论是基金数量、资产净值还是份额规模,都存在着较大的变数,这也就决定了对其进行风险管理的重要性.证券投资基金风险的管理需要遵循如下三个基本原则.首先,预防风险,一方面,要不断完善影响证券投资基金运作和发展的社会、经济以及法律等外部环境,以杜绝风险的发生隐患；另一方面,要建立一套动态的监控体系,并强化内部的风险管理机制,严格化财务和人事等制度规范；其次,风险分散,除了要建立起行之有效的风险预防机制外,还需要考虑所发生风险的危险程度,以避免因某一次风险而造成的过大伤害；最后,转移风险.现代的金融市场,投资风险频发,所以需要着力设计和开发出能够有效转移投资人投资风险的工具,比如期权和期货等金融商品交易.
三、证券投资基金风险管理的方法
(一)证券投资基金市场风险的管理
我国投资基金的市场管理在股市的强势时期的问题并不十分突出,其中大部分基金公司对优惠政策和内部消息的依赖性极强,他们也正是凭借这些消息和政策,采取集中个股这一投资策略来降低风险,从而获取超额利润的.然而,不可否认的是,我国的证券市场将会也正在逐渐变得规范,那么基金的超保护政策就会丧失,他们就必须要学会在风险和收益并存的激烈的证券市场中,按照市场的游戏规则来探索更多的风险管理办法,具体可作如下参考：
一方面,可以用国债或 的方式来规避系统风险.当然,对参和了证券市场的基金来说,因为在证券市场上是没有对冲机制的,所以说想要完全地规避系统的风险几乎是不可能的.而众多实践证明,持有国债或货币资产能够在一定程度上规避股市的系统性风险.据相关经验总结,最为合适的国债或货币资产所占比例在净值的40%—50%是最为合适的.
另一方面,可以将股指期货当作风险转移工具.比如,套期保值.如果基金管理人在证券投资基金运作过程中预期到股指有可能下跌,那么,他便可以将股指期货卖出,以维持其所持有的所有资产组合收益.就证券投资基金而言,即便是基金管理人事先预见了市场会下跌,但是因为缺乏做空机制,所以他仍旧无法规避市场所造成的风险,相反,他只能通过减少自己手中的股票持有量来降低损失,特别是对开放式基金来说,假如短期内无法改善市场下跌的状况,那么其所面临的兑现压力将会不断增大,而为了使支付赎回得到保障,他就不得不变现一部分资产,随之而来的,他所面临的基金赎回或清算的困境就会更严重,而股指期货做空机制的引入便能够使基金管理人有效地规避市场所带来的风险.
结论：大学硕士与本科证券投资基金毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写2018证券投资基金考试方面论文范文。
如何完善我国证券投资基金业风险管理
摘 要：近年来，随着我国社会主义市场经济的飞速发展，我国的证券投资基金业也得到了爆炸性的发展，但在发展的同时也出现了许多的新问题。本文首先对我国。
关于我国证券投资基金风险控制问题
摘 要：随着生产力的进步与科技的发展，推动了市场经济的蓬勃发展，也带动了金融行业的发展与革新。就目前来说，我国的证券投资基金行业的发展正处于上升。
证券投资基金持股对上市公司盈余管理影响
本文以2010-2015深圳A股上市公司作为研究对象，建立证券基金投资者持股比例和上市公司盈余管理之间的线性回归方程，按实际控制人对上市公司进行。