建立评级机构评价机制切实提高评级机构服务质量,本文关于评级机构论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
评级机构论文参考文献：
摘 要：本文阐述了我国证券评级机构存在的一系列问题,包括市场环境欠完善、部分评级公司重视业务发展而忽视合规经营、监管处罚力度偏弱等.并从国际评级市场的实践预测了未来评级机构评价机制的演进方向,进而探讨了建立评级机构评价机制的意义、作用和方法指标.
关键词：评价机制 评级质量 合规经营
近年来,随着我国债券市场的稳定健康发展,信用评级机构越来越被市场所认知,但随之而来也面临着甄别优劣、加强监管等一系列问题,在此背景下探讨建立评级机构评价机制的必要性显得尤为重要.
证券评级机构现状问题
目前国内评级行业还处于发展的初期阶段,评级市场整体也处于混沌状态,既面临国外评级巨头的市场进入压力,又存在政策导向不明确、市场环境欠完善、参和主体良莠不齐、收费标准偏低且不统一、部分评级公司忽视评级技术和评级质量的提升等一系列问题,突出表现在：
（一）证券评级机构总体评级质量不高,影响投资者对评级结果的认同
各证券评级机构发展阶段不同,市场地位不同,经营理念偏差较大,对评级模型、评级体系的研究投入不足,加之从业人员的素质良莠不齐,内部管理水平较为落后,进而导致评级机构总体评级质量不高.体现在两个方面：一是评级结果虚高,评级结果客观性、稳定性偏弱,没有充分发挥债券利率定价的引导作用；二是评级报告本身的信息量、风险揭示和分析深度不足,导致沦为发行和交易环节的要件,未起到信用评级解决信息不对称的根本作用.
（二）证券评级市场竞争失序易导致行业地位走低,弱化评级行业的公信力
和一般行业存在较大不同,评级行业参和主体过多,易导致过度竞争、不合理竞争的逆向结果,即市场普遍存在级别走高、收费下降的现象.只要有评级机构因为短期行为而放宽评级标准,其他机构迫于竞争压力也会跟进,整个评级结果的权威性下降,评级行业的市场地位走低,将弱化评级行业的公信力.
(三)针对评级机构的监管处罚力度偏弱
面对快速扩张的证券评级市场,证券评级机构的准备并不足,具有证券从业资格的人员素质和数量不足引发的人员压力,发行人和承销商抢报项目带来的进度压力,内部管理水平较为落后导致的报告流转审核压力,都会使得评级机构做出牺牲合规而满足业务发展的选择.尽管监管机构每年都进行合规严查,要求评级机构编制合规报告,加强信息披露,但对于违规现象监管处罚力度仍偏弱.对于严重违规和一般违规现象界定不清,没有采取合适到位的处罚措施,使得宽进严管监管思路效果打折扣.总体而言,监管处罚需面临平衡问题,监管机构需要更有力的工具来对证券评级机构进行日常监管和评价,这就需要建立评级机构的评价机制.
（四）投资者及发行人对于评级机构的选择缺乏客观有效评价依据
检验评级机构最好的方法是违约率.标普、穆迪等国际评级机构就是通过上百年评级市场经验积累,形成了相对稳定的违约率,才使其拥有评级市场的话语权,证明其评级技术和评级质量.而我国由于债券市场发展时间不长,且发行的大都是大型企业高等级或有担保债券,风险厌恶型市场的典型特征使得违约现象较少发生,从而开展违约率检验缺乏足够数据支撑.
近年我国经济处于“三期叠加”,债券市场风险有所暴露,导致违约现象增加,但仍不足以用散发的违约事件证明某家评级机构的评级质量,或者说出现违约就视为评级机构的责任.
现在替代违约率采用的利差检验方法利差影响因子多,各评级机构检验方法不同,导致很难形成权威的评级质量检验结果.各评级机构都倾向于采纳有利于自身的检验方法,导致评级结果一定程度上缺乏可验证性,投资者及发行人对于评级机构的选择缺乏客观有效的评价依据.
证券评级机构监管未来发展演进方向
从国际市场看,信用评级服务最早从美国向其他国家输入,带动各国纷纷建立评级机构和评级体系.但早期各国对评级机构的重视程度普遍不足,监管仍相对宽松,对外国评级机构市场准入限制较少.但国际评级机构在金融危机演变过程中所扮演的推波助澜作用使得危机向全球蔓延,引发了各国对评级市场监管政策的反思.欧盟、日本等国家和地区纷纷搭建多层次的监管框架,强化对外资评级机构准入、评级机构评级流程规范、评级机构信息披露、内部管理制度建设等多方面的监管.欧盟在深陷因美国三大国际评级机构推动而愈演愈烈的欧债危机无法自拔后更加意识到培育本土评级机构,掌握评级市场话语权对维护国内资本市场稳定的重要性,发展本土评级机构成为其改革的重要目的.
从各国对评级市场监管的实践来看,各国对评级机构的监管政策逐渐趋同,强化信息披露成为各国监管国内外评级机构的普遍共识.金融危机后,欧盟、日本、美国等发达经济体均强化了对评级机构的评级方法、评级流程及评级结果等方面的信息披露监管,意在确保评级机构的独立性、胜任能力和评级结果的客观公正性.同时也对评级信息的披露方式进行了详细规定.因此,我国对评级行业的监管也应将强化信息披露作为监管的主要方面,让评级机构的评级方法、流程、结果处于阳光下,接受市场监督,以实现行业的健康发展.
在强化信息披露监管上,监管部门根据宽进严出、市场化运作的原则可着重从以下几点要求证券评级机构进行披露.
(一)评级结果和评级表现的披露
监管部门应要求评级机构将评级结果在统一的平台向公众披露,同时对发布时间做出具体规定,让市场及时掌握评级结果,并检验结果的有效性.
(二)评级流程和评级方法的披露
评级机构在公布评级结果时,应同时告知投资者关于级别所依据的评级流程和方法.此外,评级机构还应及时公布评级流程和评级方法的变化,并对发生这种变化的原因做出说明.监管部门应特别要求评级机构说明评级方法的局限性,对评级中未涉及的风险进行披露.
(三)内部管理制度的披露
结论：关于评级机构方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关大公评级违规论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
护理层级管理在提高临床护理服务质量中作用
[摘要] 目的 探究护理层级管理在提高临床护理服务质量中的作用。方法 选取该院工作的临床护理人员48例作为该次研究的对象，按照随机分法分为两组，。
制定规范提升品质提高乡村旅游服务质量
摘要：随着休闲旅游时代的到来，乡村旅游市场日益兴旺，但乡村旅游快速发展的同时，存在管理不到位、服务不规范等问题。本文通过梳理各省市出台的关于乡村。
高职院校提高毕业生就业服务质量问题探究
摘要：随着社会转型时期的到来，我们可以看到不可规避的一个就业问题，即是中国大学生就业难问题。在新闻里“最难就业年”已不再是新字眼，好像最近每一年。
基于PPP模式下养老机构运营绩效评价机制与实践应用
本文在分析中国人口老龄化现状和中魯养老服务现状的基础上，结合当下：中国政府和社会资本合作模式（PPP模式）的发展进程以及养老机构的建设运营情况，。